Ecommerce: Shift Technologies et Insurance Acquisition Corp. s’associent pour mettre sur les marchés publics le tout nouveau Pure-Play sur le marché du commerce électronique automobile d’occasion

Ecommerce: Shift Technologies et Insurance Acquisition Corp. s'associent pour mettre sur les marchés publics le tout nouveau Pure-Play sur le marché du commerce électronique automobile d'occasion

Daniel Cohen, Président du conseil d’administration d’Assurance Acquisition Corp., a déclaré: « Nous sommes ravis de nous associer à Shift et à son équipe de direction de classe mondiale alors qu’elle tire parti de sa plate-forme technologique pour perturber le marché des voitures d’occasion de 840 milliards de dollars +. succès continu sur ses principaux marchés, nous pensons que cette fusion et la pénétration de capital qui l’accompagnera permettront à Shift d’élargir son offre de produits et de mettre en œuvre ses stratégies de croissance. « 

George Arison, Shift Co-PDG, a déclaré: « La mission de Shift est de simplifier l’achat et la propriété de voitures. La fusion avec Insurance Acquisition Corp. est la prochaine étape de notre évolution et améliorera notre capacité à étendre nos opérations alors que nous continuons à fournir l’un des la plus large sélection de voitures d’occasion de l’industrie via notre puissante plate-forme technologique. Nous sommes impatients de nous associer à une transaction qui fournira un chemin efficace pour une transformation réussie en société ouverte. « 

Toby Russell», A ajouté Shift Co-CEO.« Notre score net élevé de promoteur démontre notre succès à offrir aux consommateurs une expérience d’achat de voiture simple et satisfaisante, et notre forte pénétration du marché dans nos principaux marchés démontre notre capacité à développer efficacement l’entreprise. marché énorme et nous pensons qu’il existe une opportunité importante de continuer à développer rapidement notre entreprise. Nous poursuivons activement nos initiatives de croissance tout en réalisant notre vision. « 

Après la clôture de la transaction, l’équipe de direction hautement expérimentée de Shift continuera d’exploiter la société issue du regroupement.

Faits saillants de l’équipe

Shift a bâti une entreprise de commerce électronique automobile de premier plan propulsée par une plateforme technologique unique qui offre une expérience de possession de voiture complète et transparente. Shift permet à ses clients d’acheter, de vendre et de financer des voitures dans un processus simple, rapide et agréable. Combinant à la fois une option « acheter maintenant » pour les clients d’acheter un véhicule à vue invisible avec son service de conciergerie unique, qui permet aux clients de demander un essai routier à leur domicile ou au travail, ainsi qu’un logiciel de point de vente propriétaire, Shift permet la découverte, l’essai routier, l’achat et le financement de véhicules d’occasion aux consommateurs sans visiter un lieu d’affaires physique. Tirant parti de ses cinq centres de reconditionnement régionaux et de son offre d’achat très efficace pour les consommateurs, Shift est en mesure de couvrir l’ensemble du spectre des voitures d’occasion, quel que soit le prix de vente, et ce avec une économie unitaire convaincante.

Parmi les autres domaines dans lesquels Shift se concentre, car il construit une plate-forme de commerce électronique automobile de premier plan pour la vente, l’achat et le financement de voitures d’occasion, notamment:

  • La stratégie différenciée de Shift se concentre sur les segments les plus importants du marché très fragmenté des voitures d’occasion, offrant l’un des plus larges spectres de stocks de voitures d’occasion, y compris les offres du segment Value.
  • Shift est la seule plate-forme de commerce électronique automobile à exploiter un système et une méthode brevetés pour gérer les essais sur demande.
  • En ciblant des marchés urbains densément peuplés, Shift a utilisé l’apprentissage automatique et une approche de vente « speed to lead » pour accroître sa pénétration du marché à plus de 4% dans ses villes les plus performantes du San Francisco marché. Avec des opérations actuelles sur cinq marchés, qui représentent ensemble 8% de la population américaine, Shift dispose d’une piste importante pour poursuivre son expansion.
  • La marge brute de 6,1% en 2019 démontre une forte économie unitaire tirée par des canaux d’acquisition de véhicules à marge élevée, une combinaison des stocks optimisée et des offres de produits auxiliaires, combinée à une intégration des stocks rationalisée, de faibles coûts de traitement et de remise en état et des logiciels centralisés.
    • 90% + de l’inventaire de Shift provient de consommateurs et de partenaires, ce qui génère des marges de pointe et un faible coût d’acquisition de clients.
    • Les évaluations de véhicules basées sur les données garantissent l’acquisition du bon inventaire au bon moment, réduisant ainsi les jours de vente.

Des informations supplémentaires sur les opérations de Shift sont disponibles sur www.shift.com. De plus, des informations sur les opérations et la performance financière de Shift sont contenues dans la présentation aux investisseurs (la « Présentation aux investisseurs ») fournie aujourd’hui par Insurance Acquisition Corp. via un rapport actuel sur formulaire 8-K avec la Securities and Exchange Commission (la « SEC »). ), qui peut être consulté sur le site Web de la SEC à l’adresse www.sec.gov.

Aperçu des transactions

Insurance Acquisition Corp. s’associera à Shift pour une contrepartie globale d’environ 380 millions de dollars dans Insurance Acquisition Corp. Actions ordinaires de catégorie A, plus 6 millions d’actions ordinaires de catégorie A supplémentaires qui seront acquises si la société issue du regroupement atteint certains objectifs de cours au fil du temps. Dans le cadre de la transaction, les investisseurs institutionnels, y compris Fidelity Management & Research Company, LLC et ArrowMark Partners, se sont engagés à 185 millions de dollars achat privé d’Assurance Acquisition Corp. Actions ordinaires de catégorie A qui seront clôturées en même temps que le regroupement d’entreprises. Insurance Acquisition Corp. s’est engagée à enregistrer ces actions privées peu de temps après la clôture du regroupement. La société issue du regroupement conservera jusqu’à 300 millions de dollars des liquidités après la transaction, qui seront utilisées pour soutenir le fonds de roulement et financer la croissance.

Les conseils d’administration d’Assurance Acquisition Corp. et de Shift ont approuvé à l’unanimité la transaction. La transaction proposée devrait être finalisée au troisième trimestre 2020, en attendant l’approbation par les actionnaires de Insurance Acquisition Corp. et Shift, et est soumise aux conditions réglementaires et autres conditions de clôture habituelles.

Conseillers

puits Fargo agit à titre de conseiller financier exclusif de Shift et d’agent de placement exclusif auprès d’Assurance Acquisition Corp. Cantor Fitzgerald, Wells Fargo, William Blair et Northland Capital Markets agissent conjointement à titre de conseillers en marchés des capitaux. Jenner & Block agit en tant que conseiller juridique de Shift. Morgan, Lewis & Bockius agit en tant que conseiller juridique pour Insurance Acquisition Corp. Le groupe Blueshirt agit en tant que conseiller en relations avec les investisseurs et en relations publiques pour Shift. Latham & Watkins est l’avocat par intérim de l’agent de placement pour cette transaction. O’Melveny & Myers agit en tant que conseil des actionnaires de Shift.

Conférence téléphonique pour les investisseurs

Aujourd’hui, 29 juin 2020 à 8 h 00 HE, Shift and Insurance Acquisition Corp. tiendra une conférence téléphonique conjointe avec les investisseurs pour discuter de la transaction proposée et examiner une présentation aux investisseurs, qui sera déposée auprès de la SEC en tant que pièce jointe à un rapport actuel sur le formulaire 8-K avant l’appel, disponible sur le site Web de la SEC à www.sec.gov.

Pour écouter les remarques préparées, composez le 888-203-1112, code d’accès: 8051299 jusqu’à la fin de la journée le 3 juillet 2020. Une transcription de l’appel sera également disponible sur le site Web de la SEC à l’adresse www.SEC.gov.

À propos de Shift

Shift est une plateforme de commerce électronique dont la mission est de rendre l’achat de voitures pratique, équitable et accessible à tous. Avec des devis instantanés et un ramassage à domicile, Shift fait gagner du temps et de l’argent aux vendeurs. Les acheteurs ont accès aux disques d’essai à domicile et au service de gants blancs de Shift. L’inspection de plus de 150 points et la garantie de retour de sept jours de Shift aident les consommateurs à acheter et à vendre en toute confiance. Depuis l’augmentation de sa série A en 2014, co-dirigée par Emily Melton (Seuil, anciennement DFJ) et Manish Patel (Highland Capital), Shift a levé des fonds auprès d’investisseurs, notamment Alliance Ventures, BMW iVentures, certains fonds gérés par Goldman Sachs Asset Management L.P., G2VP, DCM, Lithia et d’autres. Pour plus d’informations, s’il vous plaît visitez https://shift.com/.

À propos d’Assurance Acquisition Corp.

Insurance Acquisition Corp. est une société de chèques en blanc constituée dans le but d’effectuer une fusion, une bourse de capitaux, une acquisition d’actifs, un achat d’actions, une réorganisation ou un regroupement d’entreprises similaire. Insurance Acquisition Corp. levée 150,6 M $ dans son introduction en bourse Mars 2018. Les titres de la société sont cotés à la bourse NASDAQ sous les symboles boursiers INSU, INSUW et INSUU.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Ce document comprend des « déclarations prospectives » au sens des dispositions « refuge » de la loi américaine de 1995 sur la réforme du contentieux des valeurs mobilières. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées par l’utilisation de mots tels que « prévision », « l’intention , «  » rechercher « , » cibler « , » anticiper « , » croire « , » attendre « , » estimer « , » planifier « , » perspectives « et » projet « et d’autres expressions similaires qui prédisent ou indiquent des événements ou des tendances futurs ou qui ne sont pas des déclarations de questions historiques. Ces déclarations prospectives comprennent des informations financières estimatives. Ces déclarations prospectives concernant les revenus, les bénéfices, le rendement, les stratégies, les perspectives et d’autres aspects des activités d’Assurance Acquisition Corp., de Shift Technologies, Inc. ou de la société issue du regroupement après l’achèvement du regroupement d’entreprises sont basées sur les attentes actuelles qui sont sous réserve de risques et d’incertitudes. Un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats ou les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux indiqués par ces déclarations prospectives. Ces facteurs comprennent, sans s’y limiter: (1) la survenance d’un événement, d’un changement ou d’autres circonstances qui pourraient donner lieu à la résiliation de l’accord et du plan de fusion et au regroupement d’entreprises envisagé; (2) l’incapacité de mener à bien les transactions envisagées par l’accord et le plan de fusion en raison de l’échec de l’obtention de l’approbation des actionnaires d’Assurance Acquisition Corp. ou d’autres conditions de clôture de l’accord et du plan de fusion; (3) la capacité de respecter les normes d’inscription du Nasdaq à la suite de la réalisation des transactions prévues par l’accord et le plan de fusion; (4) le risque que la transaction proposée perturbe les plans et les opérations actuels de Shift Technologies, Inc. en raison de l’annonce et de la réalisation des transactions décrites dans les présentes; (5) la capacité de reconnaître les avantages escomptés du regroupement d’entreprises proposé, qui peuvent être affectés par, entre autres, la concurrence, la capacité de la société issue du regroupement à croître et à gérer la croissance de manière rentable, à maintenir des relations avec les clients et les fournisseurs et à conserver ses la direction et les employés clés; (6) les coûts liés au regroupement d’entreprises proposé; (7) modifications des lois ou réglementations applicables; (8) la possibilité que Shift Technologies, Inc. puisse être affectée par d’autres facteurs économiques, commerciaux et / ou concurrentiels; et (9) d’autres risques et incertitudes indiqués de temps à autre dans d’autres documents déposés ou à déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») par Insurance Acquisition Corp. Vous êtes averti de ne pas vous fier indûment à toute prévision déclarations, qui ne sont valables qu’à la date de la déclaration. Insurance Acquisition Corp. et Shift Technologies, Inc. ne s’engagent pas à mettre à jour ou à réviser les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, sauf si la loi l’exige.

Information additionnelle

Dans le cadre du regroupement d’entreprises proposé entre Shift Technologies, Inc. et Insurance Acquisition Corp., Insurance Acquisition Corp. a l’intention de déposer auprès de la SEC une circulaire de sollicitation de procurations / prospectus préliminaire et enverra une circulaire de sollicitation de procurations / prospectus définitive et d’autres documents pertinents à Insurance. Actionnaires d’Acquisition Corp. Ce document ne contient pas toutes les informations à prendre en compte concernant le regroupement d’entreprises proposé. Il n’est pas destiné à former la base d’une décision d’investissement ou de toute autre décision concernant le regroupement d’entreprises proposé. Il est conseillé aux actionnaires d’Assurance Acquisition Corp. et aux autres personnes intéressées de lire, lorsqu’ils sont disponibles, la circulaire de sollicitation de procurations / prospectus provisoire et toute modification y afférente, ainsi que la circulaire de sollicitation de procurations / prospectus définitif dans le cadre de la sollicitation de procurations par Insurance Acquisition Corp. tenue d’une réunion pour approuver les transactions envisagées par le regroupement d’entreprises proposé, car ces documents contiendront des informations importantes sur Shift Technologies, Inc., Insurance Acquisition Corp. et les transactions proposées. La circulaire de sollicitation de procurations ou le prospectus définitif sera posté aux actionnaires d’Assurance Acquisition Corp. à la date d’enregistrement qui sera établie pour voter sur le regroupement d’entreprises proposé lorsqu’il sera disponible. Les actionnaires pourront également obtenir une copie de la circulaire de sollicitation de procurations / prospectus provisoire et de la circulaire de sollicitation de procurations / prospectus définitifs dès qu’ils seront disponibles, sans frais, sur le site Internet de la SEC à l’adresse suivante: http://sec.gov ou en adressant une demande à: Joe Pooler, Chef de la comptabilité, Insurance Acquisition Corp., 2929, rue Arch, bureau 1703, Philadelphie, Pennsylvanie 19104.

Ce document ne constituera pas une sollicitation de procuration, de consentement ou d’autorisation à l’égard de titres ou à l’égard du regroupement d’entreprises proposé.

Participants à la sollicitation

Insurance Acquisition Corp. et ses administrateurs et dirigeants peuvent être considérés comme des participants à la sollicitation de procurations des actionnaires d’Assurance Acquisition Corp. dans le cadre du regroupement d’entreprises proposé. Les actionnaires d’Assurance Acquisition Corp. et les autres personnes intéressées peuvent obtenir, sans frais, des informations plus détaillées concernant les administrateurs et les dirigeants d’Assurance Acquisition Corp. dans le rapport annuel d’Assurance Acquisition Corp. sur formulaire 10-K pour l’exercice clos 31 décembre 2019.

Les informations concernant les personnes qui, en vertu des règles de la SEC, peuvent être considérées comme des participants à la sollicitation de procurations aux actionnaires d’Assurance Acquisition Corp. dans le cadre de la transaction proposée seront énoncées dans la circulaire de sollicitation de procurations / prospectus de la transaction lorsqu’elle sera disponible. Des informations supplémentaires concernant les intérêts des participants dans la sollicitation de procurations dans le cadre de la transaction proposée seront incluses dans la circulaire de sollicitation de procurations / prospectus que Insurance Acquisition Corp. a l’intention de déposer auprès de la SEC.

Relations avec les investisseurs:

Mark Roberts, Blueshirt Capital Markets

[email protected]

Contact avec les médias:

Jeff Fox, The Blueshirt Group

[email protected]

415-828-8298

Changement de SOURCE

Ecommerce: Shift Technologies et Insurance Acquisition Corp. s'associent pour mettre sur les marchés publics le tout nouveau Pure-Play sur le marché du commerce électronique automobile d'occasion

Liens connexes

driveshift.com

.

Ecommerce: Shift Technologies et Insurance Acquisition Corp. s'associent pour mettre sur les marchés publics le tout nouveau Pure-Play sur le marché du commerce électronique automobile d'occasion

#Shift #Technologies #Insurance #Acquisition #Corp #sassocient #pour #mettre #sur #les #marchés #publics #tout #nouveau #PurePlay #sur #marché #commerce #électronique #automobile #doccasion